尽管德尔塔变异毒株造成的感染率仍居高不下，但随着疫情在供应链环节带来的连锁反应持续发酵，大多数东南亚国家在最近几周已逐渐放弃“病例清零”策略，旨在重振其经济。在东南亚各国中，城市国家新加坡较早采取了“与病毒共存”的新策略，即可接受存在一定数量的感染病例。但新加坡近期每日新增确诊病例数已接近3000例，约为上一个高峰期（2020年4月）水平的三倍。因此，要想完成过渡并非易事。
尽管如此，其他东南亚国家也相继采取了这一新策略。实施新策略后，封锁期将缩短，封锁措施也将更具针对性。越南、泰国等东南亚主要制造业国家大多已放宽防疫封锁规定。9月30日，越南最大城市和商业中心胡志明市放松了严格的封锁措施。因担心新一轮疫情出现而再度封城，近9万居民选择出城。有消息称，越南的疫情导致零部件供应短缺，2021年第四季度苹果iPhone 13的交付将推迟。目前，该国政府担心会出现严重的劳动力短缺。此外，汽车、半导体、服装等其他行业也受到了东南亚今年夏季疫情的严重影响。2021年9月，该地区许多国家的日均死亡率已超过全球平均水平。目前，在彭博社抗疫能力排行榜（Bloomberg COVID Resilience Ranking）上，印度尼西亚、泰国、马来西亚、越南和菲律宾排名最低。该榜单评估哪些国家和地区应对疫情的效率最高，产生的社会和经济影响最小。
其中需要特别指出的是，该地区三大经济强国——马来西亚、泰国和越南与全球制造业供应链深度融合。而三国疫情形势仍不容乐观，每日新增病例数仍接近2021年7月至8月创下的历史最高水平。因此，在今年余下的时间里，某些地区可能仍然面临升高的风险，这包括新一轮的区域性或地方性封锁，时断时续的重新开放，以及工厂爆发聚集性感染引发监管干预。尤其是，某些国家疫苗接种率较低，在即将到来的冬季，可能会出现新一波感染。
本特别报告分析了泰国、马来西亚和越南在2020年和2021年采取的抗疫封锁措施，探讨了三国政府从控制疫情蔓延到减轻经济影响的策略转变（这种转变或将导致未来封锁期变短、封锁措施针对性变高）。报告还探讨了这些国家曾经或正在实施的封锁措施对其工业供应链产生的影响，并对商业活动何时全面实现正常化作出了预测。
从控制疫情蔓延转向减轻经济影响2021年4月以来，为遏制德尔塔变异毒株导致的病例数上升，马来西亚、泰国和越南纷纷实施了广泛的封锁措施，许多限制措施在夏季仍然有效。
截至10月初，越南和泰国均取消了最严格的限制措施。泰国结束了自9月1日疫情爆发以来的第二轮封锁，封锁期仅为49天。第一轮封锁发生在2020年，当时确诊病例数虽然较少，但封锁期却持续了73天。
9月下旬，越南取消了对河内、胡志明等主要城市及其周边地区的大部分限制措施。胡志明市的封锁期是越南迄今为止持续时间最长的一次。与此同时，马来西亚于6月1日开始实施的全国性封锁仍然有效。这是自2020年以来越、泰、马三国中持续时间最长的全国性封锁。截至10月5日，该封锁措施已持续156天。尽管市场需求强劲，但因政策限制，许多制造业企业的员工复工率仍控制在60%。
值得注意的是，越南、泰国和马来西亚纷纷改变了策略，将重心从控制疫情蔓延转向减轻封锁措施带来的负面经济影响。通过比较2021年封锁开始和结束时每日新增病例数，可以明显看到，越南和泰国在封锁结束时的病例数均显著高于封锁开始时。 仍处于封锁期的马来西亚也出现了同样的趋势。为应对疫情，马来西亚分四个阶段实施封锁限制。尽管目前确诊病例数比封锁之初的水平高375%，但截至10月1日，各州均结束了限制措施最为严格的第一阶段。有关部门预计将在未来几周至几个月内加快疫苗接种。相较于报告每日新增病例数，似乎更为重要的是评估疫情的严重程度及其对国家医疗卫生系统造成的冲击。随着有关部门将工作重心转向减轻疫情对主要部门产生的经济影响，更有可能出现持续时间更短、针对性更强的政府干预措施，通过实施地方性或区域性封锁，减轻疫情对医疗卫生系统产生的严重冲击。
马来西亚：展开大规模疫苗接种，减轻制造业负担当前，马来西亚处于封锁期。本轮封锁始于6月1日，最初只允许18家关键制造企业和制造业相关服务企业保持运营。这些企业中，13家获准恢复产能60%，而包括汽车厂和汽车零部件制造商在内的其余企业则只能恢复产能10%。
目前，马来西亚政府允许20个经济部门在各州和联邦直辖区恢复产能60%，但企业员工在工作时间必须严格遵守例行检测、保持社交距离以及佩戴口罩要求。此外，马来西亚国际贸易和工业部（MITI）也可根据企业员工疫苗接种水平相应调整其产能恢复率。例如，员工疫苗接种率达到60%至79%，企业产能可恢复至80%，而接种率达到80%至100%，企业则可全面恢复生产。
马来西亚资源丰富，劳动力成本低廉，知识产权制度完善。过去十年里，马来西亚已经发展成为对半导体制造商颇具吸引力的投资目的地。马来西亚在全球半导体销售和检测市场所占份额达13%，是世界第七大半导体产品出口国。面对马来西亚实施的全国性封锁，意法半导体（STMicroelectronics）、恩智浦半导体（NXP Semiconductors）和英飞凌（Infineon）等许多老牌半导体制造商被迫暂时停产，加剧了全球半导体业产能紧张。
此外，日本太阳诱电（Taiyo Yuden）和佳美工（Nippon Chemi-Con）等专门生产电阻、电感器和电容器等电子元件的大型无源元件制造商停产，进一步导致从消费电子到汽车电子等制造部门所需零部件大范围短缺。
马来西亚零部件断供，许多汽车制造商不得不暂时关停世界各地的工厂。最近，丰田汽车公司宣布，因马来西亚供应制动零部件不足，其巴西因达亚图巴（Indaitatuba）工厂拟于10月中旬暂时停产。
受马来西亚封锁措施影响的其他行业还包括医疗保健和食品饮料。手套制造商Comfort Rubber Gloves Industries Sdn. Bhd.和Top Glove Corporation被迫停产，造成个人防护用品（PPE）短缺。Hup Seng Sdn. Bhd.和阿波罗食品（Apollo Food Holdings Bhd.）停产，导致东南亚食品饮料业产品交付延期。新加坡因马来西亚疫情爆发而暂停进口。
截至10月5日，马来西亚65%的人口已完成疫苗全程接种，马来西亚成为东南亚接种率最高的国家之一。随着马来西亚转向本地化的抗疫策略，预计政府将在未来几周进一步放宽限制，允许更多经济部门复工复产。尽管社会限制措施或将持续至12月31日，但根据目前的发展趋势，政府不太可能实施又一轮全国性封锁。相反，有关部门可在病例高发地区实施有针对性的熔断措施。
然而，制造业仍面临不确定性。一旦出现一例病例，无论员工接种状况如何，工厂都必须停产并关闭消毒。今年9月，7家公司因有员工核酸检测结果为阳性被迫停产平均7天。此外，考虑到东南亚其他国家的疫苗接种率，整个地区可能需要更长的时间为剩下的三分之二人口接种疫苗。这最终将导致各企业完全恢复产能的时间进一步推迟。面对上述挑战，加之可能暴发第四轮疫情，马来西亚经济不太可能在2021年底前完全实现正常化。
越南：疫苗接种率低，工厂聚集性疫情或将持续2020年全年以及2021年第一季度，越南的日均感染率保持在较低水平。但德尔塔变异毒株于今年4月出现后，大型电子厂暴发了几次疫情，导致富士康（Foxconn）和立讯精密（Luxshare）等主要供应商暂时停产，有关部门也在5月关闭了北部北江省所有工业区，持续时间1至2周。
随着德尔塔病毒在夏季席卷全国，影响开始波及越南的关键行业，如电子业、纺织业和食品业等。有关部门实施了全市或区域性停产措施，从北部的河内到南部的胡志明市和其他省份均未能幸免。7月中旬，胡志明市一家工厂发现700多例病例，市有关部门便关闭了西贡高科技园区内数十家工厂，其中包括三星集团的三个部门。
随着越南大部分地区处于封锁状态，越南政府开始允许工业区内的工厂恢复生产，但企业必须在现场统一安排工作、就餐和休息活动，并为员工安排直达交通。新出台的监管政策下，大公司得以继续运营，但不可大规模恢复产能；而其他工厂因不符合条件，仍处于关闭状态，导致港口码头堆满未交货的进口产品集装箱，并在越南南部造成严重拥堵。
图2展示了自7月中旬实施疫情防控措施以来跟踪观察的越南各部门停产情况。越南计划投资部称，因运营成本增长高达20%至30%，南部省份约有400家中小型企业永久停产。 图2 越南各行业与COVID-19相关的停产情况（2021年6月至9月）
越南是纺织品和鞋类产品的主要出口国，60%以上该类产品销往美国和欧盟市场。国内和国际知名供应商都经历了漫长的生产停工期，全球供应链受此波及，导致耐克、阿迪达斯和新百伦等主要国际时尚品牌交货延迟、收入受损。
由于越南南部许多电子产品供应商也已停产数月，最近数周，从消费电子到汽车等行业均受到影响。苹果公司证实，由于越南暴发疫情，新款iPhone 13面临交付推迟问题。今年8月，重要线束生产商住友电工（Sumitomo Electric Industries）在越南的一家工厂发生小规模疫情，导致丰田被迫关闭数家汽车制造厂。
截至10月5日，越南仅有11.2%的人口完成了全程疫苗接种，是东南亚疫苗接种率最低的国家之一。10月1日，胡志明市放宽了最后一批严格限制措施。但未来几个月，供应链将依然面临一系列挑战，包括因疫苗接种率低导致的工厂暴发疫情、劳动力短缺、生产率低下等等。
自10月1日以来，已有9万多名工人离开胡志明市，返回家乡。他们担心一旦出台新一轮封锁措施，就会像过去3个月一样只能困在工厂工作和生活。这可能会导致该市以及该地区多个工业园区出现严重的劳动力短缺，尤其是工厂产量预计将从10月份开始回升。然而，由于人员短缺，全面恢复产量可能需要数月时间，这可能会继续导致越南主要出口产品的交付大幅延迟。
但从近期看，有关部门不太可能会在全市或全国范围内重新实施封锁。原因在于，越南政府已经选择放弃病例清零策略，摆脱持续太久的封锁措施，以期恢复经济活动。
泰国：封锁期结束，但制造业活动仍然低迷伴随着第二轮全国性封锁于2021年6月结束，泰国77个府中的29府各地方政府对服务经济实施了有针对性的商业封锁措施，以此继续控制新冠病毒德尔塔变异毒株的传播。然而，自9月1日以来，政府已取消了大部分限制措施。但当地时间21:00至04:00仍为夜间宵禁时段，该措施对目前运营的制造部门未产生重大影响。
尽管泰国2021年的封锁期只持续了49天，但疫情依然对该国各制造部门的生产活动造成了影响。据报道，影响最大的是其主要出口行业，包括汽车、橡胶制品、电子产品和食品加工。130多家工厂暴发了疫情，各制造厂发现病例数已超过7000例。这些工厂已成为泰国的主要感染源。
针对工厂工人发生聚集性感染的情况，马来西亚实施严格的关停措施，但泰国政府的做法有所不同。该国试图通过“密封气泡”政策（bubble and seal）控制疫情蔓延，当工厂工人感染率达到10%时启用该政策。根据政策要求，确诊病例将被送去治疗，而其余工人则继续在工厂中待28天，保持低水平的生产活动。与越南的情况下相似，工厂工人即使没有感染，也不能离开各自的工作岗位。
泰国是包括日产和福特在内的汽车制造商和零部件供应商的主要生产中心。2021年新冠确诊病例数激增，受冲击最为严重的是各大汽车公司。例如，泰国一家一级零部件供应商因疫情被迫停产，导致丰田汽车公司在泰国的三家工厂因零部件短缺而暂停运营约一周时间。泰国食品加工业1万多家中小企业中，有数十家也出现了因疫情暴发而不得不减产的情况。
泰国2021年8月的制造业生产指数与2020年同期相比下降了4.15%，凸显了近期新冠病毒感染率上升的严重性及其对工业活动的影响。而今年1月至7月，因市场对电子元件和电路板、橡胶、汽车零部件和电器的需求强劲，该指数保持了上升趋势。
截至10月5日，泰国只有29.5%的人口完成了全程疫苗接种，接种率低于其邻国印度尼西亚和马来西亚。每日新增病例数仍保持在1万例左右。尽管与8月中旬的最高水平——2万多例相比有所下降，但目前的水平也并不低。为保持经济运行，泰国政府尚未实施严格全面的封锁限制。此外，泰国政府并没有加快提升疫苗接种率。这导致工厂暴发新疫情以及偶尔实施有针对性限制措施的可能性有所提升。泰国南部甲米府有关部门9月实施了新的封锁措施，限制交通和社交聚会，正是对这种可能性的印证。
越南面临疫情高风险，马来西亚正恢复常态尽管包括泰国、越南和马来西亚在内的许多东南亚国家每日新增病例数居高不下，各国却越来越倾向于将新冠肺炎视为地方性流行病（这与新加坡采取的策略相似），并尝试与病毒共存。这意味着，各国政府不再将重点放在控制每日感染率，而是放在开放经济和救治重症病例上。最近几周，新冠病毒感染率与8月和9月的最高水平相比已有所下降。
本报告研究的三个国家——马来西亚、越南和泰国均不再采取全国性或区域性封锁措施，而可能采取时限更短、针对性更强的封锁限制，以控制病例数突增。除了泰国甲米府采取了地方性封锁措施外，马来西亚和越南也在近期采取了相似的措施。马来西亚于7月在雪兰莪州实施了有针对性的封锁，而越南最近在首都河内的疫情高发地设立了通行检查站。
由于越南疫苗接种率较低，因此，该国出现疫情导致生产中断（包括工厂暴发疫情、实施有针对性的封锁）的可能性仍然较高。泰国在2021年实施的全国性封锁时间较短，尽管重新实施全国性封锁限制的可能性不大，但鉴于该国疫苗接种推进缓慢，仍有可能突然暴发工厂疫情，对制造业供应链产生影响。而马来西亚预计到10月将进一步开放经济，部分企业员工疫苗全程接种率可能达到80%这一关键阈值水平，为全面恢复产能提供可能性。
供应链安全风险应对建议面对当前的不确定性，以东南亚地区为供货来源的企业应及时关注东南亚每日新增病例数、疫苗接种率以及可能推出的新封锁限制措施方面的最新消息。通过定期了解有关国家和地区发生的生产中断情况，各企业可对潜在的供应缺口作出预判，启动应急预案。
企业还应考虑联系各自次级供应商，以了解库存水平以及对生产计划的影响。如供应商位于实施新封锁措施的地区，则应更为重视。
为降低出现交付延迟和供应短缺的可能性，建议企业着重寻找替代货源，为最关键零部件（即对收入影响最大的零部件）寻找其他货源地和/或供应商，必要时可安排紧急空运，预防缺货和停工。
由于世界上许多国家和地区都在持续实施抗疫封锁限制，各企业还应考虑投资技术解决方案，规划发展供应商网络，完善端到端供应链。包括规划发展一级供应商以外的供应商网络，帮助供应链经理了解新模式，管理外部风险。
